[Венчурные инвестиции, Бизнес-модели, Криптовалюты, IT-компании] Bitcoin: Кризис уничтожит крипту?

Ответить на тему

Автор

Сообщение

news_bot ^®

Стаж: 6 лет 9 месяцев
Сообщений: 27286

news_bot ^® написал(а)
29-Июн-2021 07:32

Цитировать

Всем привет! Я являюсь основателем проектаCrypto Shaman, цель которого - прогнозировать движения крипторынка на дистанциях в несколько дней. В этой статье хочу поделиться своими некоторыми наблюдениями касательно криптовалютных рынков в перспективах среднесрока. Я занимаюсь криптотрейдингом с 2017 года, пережил разные тренды, многие тренды мне удалось отлично расчитать. Вот первый пример:

Вот второй пример:

Мое основное направление - это расчет, что будет с рынком через 3-5-7 дней, исходя из этой аналитики беру scalp и swing сделки. С всеми аналитиками и сделками можно ознакомится благодаря максимально прозрачной аналитике здесь и здесь в закрепленных сообщениях. Долгосрочные обзоры при этом так же иногда делаю. В этой статье хочу поделиться некоторыми наблюдениями, что складываются в единую картину и как следствие - могут помочь сформировать взгляд на будущее криптовалютного рынка.После майского flash crash-а, обвалившего биткоин за сутки на 33%, а общий обвал котировки с ATH превысил 50%, цена консолидируется в диапазоне 30к$ - 41к$. Куда же будет выход после консолидации? Продолжится ли to the moon, или же это начало медвежьего рынка? Когда покупать, а когда продавать? Как именно фондовый рынок влияет на крипту? Что такое эра инстуционалов? Вниманию читателя предлагаю изучить данную статью, в которой есть ответы на все вышеуказанные вопросы.Начну с анализа биткоина.BitcoinБезоткатное падение размером более 50% было остановлено мощными вертикальными обьемами, после которого цена консолидируется уже месяц. 22 июня была предпринята повторная попытка опустить цену ниже 29к$, которая был остановлена еще большим обьемом (на фьючерсах Binance). В этой консолидации был сформирован нисходящий канал. Зона 31-33к$ это зона мощного покупателя, которая несколько раз встречала цену на очень высоком обьеме. 42460$ и 28688$ это отметки (Ice & Creek), за которыми спрятана большая ликвидность и поход за рамки этого диапазона усилит движение.Локально образован паттерн SP+TSP на хорошем обьеме, который часто является разворотным паттерном в пользу роста. Согласно Price Action, повторный рост за несколько дней был выполнен с бОльшим углом атаки, что говорит о защите уровня 31-33к$ активным продавцом, добавляя при этом анализ графика с точки зрения VSA, 22го и 27го были образованны пин бары с историческим и высоким обьемами. Вот пример последнего обзора, который делал несколько дней назад:

На данный момент ситуация выглядит следующим образом:

Сейчас цена находится у серьезного уровня 36к$, PoC месяца, пробой которого легко отправит котировку на 40к$. Последний недельный бар закрылся с хорошим хвостом, уже вторым за месяц, при этом этот последний бар закрылся на исторически большом обьеме. Изучив котировку на средних и старших таймфреймах, легко заметить, что цена движется в нисходящем канале уже 40 дней, по статистике нисходящие каналы как правило отрабатывают в пользу роста. Выход из этой консолидации будет достаточно продолжительным по причине того, что было сформированно длительное накопление. Все эти результаты технического анализа говорят с бОльшей долей вероятности именно в пользу роста первой криптовалюты. Но это лишь локально, в перспективах нескольких дней и недель.Что же дальше? Дальше спрогнозировать движение цены становится достаточно трудно, так как на криптовалютном рынке ситуация меняется достаточно стремительно, и прогнозы на дистанцию в несколько недель и месяцев спрогнозировать трудно без дополнительной информации. На отметках 49к$ и 57к$ находятся мощные PoC.Интересно взглянуть на следующий график:

Любой более менее грамотный трейдер скажет, что на данном графике виден нисходящий тренд, затем накопление у дна с одним повышающимся минимумом, на большом обьеме пробой накопления и выход вверх классическим JOC. И данный актив хорошо взять в долгосрок на ретесте зоны накопления, тоесть на паттерне JOC + BTC, простыми словами - на откате. Все просто, да? А теперь предлагаю читателю инвертировать данный график или посмотреть на название инструмента слева сверху. Но прежде, чем делать окончательные выводы, предлагаю изучить ситуацию на фондовом рынке, его влиянии на биткоин, изучить ситуацию с инстуционалами, альткоинами, стейблкоинами и прочимие важные вопросы.Фондовый рынок и S&P 500Для среднесрочного анализа криптовалютных рынков ВСЕГДА учитываю ситуацию на фондовом. Почему? Потому что фондовый рынок неизменно влияет на криптовалютный, с большей или меньшей степенью. Почему так происходит, опишу чуть ниже. Для изучения общей ситуации на фондовом рынке выбрал индекс S&P 500 - фондовый индекс, в корзину которого включено 505 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Начнем с того, что рассмотрим график за последние три с половиной года.После мартовского дампа прошлого года, цена начала формировать клин длинною больше года. Обьемы при этом затухают. Прошлые ранее сформированные клинья отрабатывали себя достаточно хорошо, на всю высоту и даже больше, причем с каждым клином угол наклона все больше, глубина коррекции так же все больше, разбор:

Среднесрочная оценка лонгового сценария по S&P 500 оставляет желать лучшего. Не стоит забывать, как ФРС не выключая станок печатает доллары, некоторые перегретые индексы вроде Skew так же не в пользу роста. Допустим, у S&P 500 ожидания вниз и мировой кризис, о котором многие слышали - на пороге. Но, возможно, при этом биткоин сможет показать силу и показать рост? В конце концов многие публичные личности и целые компании говорят о биткоине, как защитном активе во время инфляции и защиты от потрясений на фондовом рынке.Предлагаю проанализировать график S&P 500 и BTC на предмет корреляции. За основу было взято 1950 дней, это больше 5 лет, разбор:

Выделенно 4 вида зон:

Зеленая зона, биткоин и индекс показывают паралельный рост.
Красная зона, биткоин и индекс показывают паралельное падение.
Серая зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс растет, биткоин падает.
Синяя зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс падает, биткоин растет.

Именно в синей зоне, так интересной многим крипто энтузиастам, биткоин ведет себя как самостоятельный актив, защитный актив, показывая длительный рост на фоне падающего фондового рынка. В оставшееся время биткоин коррелирует с фондовым рынком, не оправдывая себя как убежище при падении фондового рынка. Большинство времени биткоин либо рос вместе с S&P 500 (все растет и биткоин растет), либо падал, пока индекс рос (как правило это случалось после резкого роста биткоина), либо падал вместе с индексом (падал резко, импульсно). Синяя же зона размером в 32 дня, всего 32, и это за пять лет.Вопрос, каков шанс того, что именно сейчас биткоин раскоррелируется с фондовым рынком, и пока тот будет падать, причем падать исторически сильно, на фоне возможного большого грядущего кризиса, будет ли биткоин будет показывать стабильный рост или хотя бы флет хотя бы месяц? Шанс этого 1.6%, тоесть это 32 дня из 1950. Почему же такая высокая корреляция с фондовым рынком? Потому что биткоин и альткоины являются высокорисковыми активами, и крупные держатели данных инструментов в случае опасности будут первыми сливать их первыми.Поэтому называть биткоин защитным активом не самая удачная идея. Не спорю, если купить биткоин после длительного медвежьего рынка при -80-95% от последней пиковой цены (ATH) это идея разумная, но сейчас биткоин не в этой фазе, и темболее не будет в этой фазе в районе 48-55к$. Поэтому я бы не рекомендовал слушать чушь о биткоине как защитном активе, цифровом золоте, возможности захеджировать риски на примерно текущих отметках, это абсурд. В случае выхода S&P 500 из клина вниз, биткоин как высокорисковый актив, упадет гораздо сильнее с вероятностью 98.4%. Хочу сделать акцент, биткоин не переживал еще ни один серьезный мировой кризис. Мартовский удар в прошлом году не слабо сказался по мировой экономике, но все же это не кризис 2008-го, кризис доткомов в нулевых, многие секторы экономики очень быстро восстановились и суммарно экономика выехала за счет технологичного сектора. При этом биткоин пролили более чем на 50% за 24 часа, и падение была остановлено лишь благодаря отключению биржи Bitmex. Что тогда случилось? Цена падала настолько стремительно, что дойдя до 5к$ цена проходя каждые 100$ зацепляла стопы и ликвидации, топливо которых двигало цену еще на 100$ вниз, активируя новые стопы и ликвидации, и таким каскадом цену могли утопить до околонулевых значений. Почему это происходило? Потому что на тех отметках ликвидности на покупку было мало, при этом Bitmex в тот момент считалась одной из ведущих бирж. Как только Bitmex был отключен, цена сразу пошла на откат. Привет Артуру Хэйзу и последним новостям по заседанию над его делом. Дату заседания кстати почему то аж через 10 месяцев поставили после обьявления. И это дата предварительного заседания только. Еще бы на 2023 год поставили. Ничего не удивляет? Но это тема отдельной статьи.В случае экономического кризиса, биткоин может пострадать, так как никто из здравомыслящих людей никогда не накапливает цифровой фантик в тот момент, когда у него не хватает денег. То есть розничные трейдеры с небольшими капиталами так же будут продавать биткоин с целью использовать эти деньги на свои нужды. Во времена кризиса люди не думают о вкладывании куда либо, люди думают как выжить, прокормить семьи и тд, особенно когда не-инвестиционных денег не хватает. В эпоху кризиса принцип "дурака" работать не будет, когда один "дурак", покупая актив, надеется, что найдется бОльший "дурак", который купит по большей цене.Далее затрону различный "фундаментал", которым кормили толпу достаточно долго, какие опасности он в себе таит, и какие вообще есть ситуации, на которые стоит обратить внимание среднесрочному инвестору в криптовалюты.MicroStrategyЭто компания, которая владеет на данный момент 105к$ биткоинов. Цена росла прошлый и этот год отчасти на позитивных новостях о покупоках большого количества btc этой компанией. На данный момент средняя цена покупки всех биткоинов составляет 26к$. Так же компания планирует купить биткоин через различные способы (продажа акций, привлечение инвестиций) суммарно еще на 1 млрд$. Теперь немного математики и небольших расчетов. Если Майк Сейлор будет закупаться в текущем ценовом диапазоне 31-41к$, то закупит примерно еще 27к btc. Пускай средняя точка входа будет 36к$, если брать текущий диапазон), суммарно при этом будет набранно примерно 132к btc, при этом общая средняя точка входа будет в районе 27к$. Эта точка входа будет далеко не лучшая в плане взгляда на историю графика биткоина. Истинный ММ, участвовавший в мартовском дампе прошлого года закупал биткоин в диапазоне 4-9 тысяч долларов несколько месяцев, тут же средняя точка входа аж в 4 раза выше. Самую крупную покупку компания совершина на сумму выше 1млрд$ по цене 52к$ (~19к btc), тоесть практически на хаях. Последняя же покупка на 500 млн $ долларов с средней точной входа 37к$, при том, что биткоин был как ниже 30к$ совсем недавно до этого, так и после этого, при этом пиковая цена в рендже полуторамесячном составляет 41к$, обзор:

Назвать аналитиков этой компании дальновидными - на данный момент весьма сложно. Вложить самую большую сумму (1 млрд $) на самом пике рынка это серьезный просчет, закуп еще на 500 млн $ в верхней части месячного диапазона - второй просчет. Последний набор позиции был похож на паническую покупку по рынку, загнавшую цену до 41к$. Нужно понимать, что у таких организаций как Microstrategy должны сидеть целые этажи аналитиков, математиков, программистов, которые во много раз умнее чем я, или любой другой отдельно взятый трейдер-аналитик и они прекрасно должны понимать эти ошибки еще до их совершения. Почему такие ошибки были совершены - мне не понятно. Теперь немного экскурса в историю, кто же такая MicroStrategy. Нулевые годы отметились бумом IPO, акции технологических компаний улетали в космос. Отметился там же и Майкл Сейлор со своей MicroStrategy. За два года капитализация этой компании взлетела в 60 раз, достигнув 25 млрд $. Но очень скоро, для тех, кто покупал в середине или же конце роста, инвестирование в данную компанию превратилось в ужас. Если в кратце, то все началось с заключения соглашения с компаниями NCR Corporation и Exchange Applications, и на этой основе MicroStrategy прокручивала деньги таким образом, что этот оборот выглядел выручкой, цель которого было завысить показатели продаж. Историей заинтересовался журнал Forbes, написав статью с подозрениями о манипулировании результатами. Аудитор PricewaterhouseCoopers был вынужден признать отчетность вводящей в заблуждение. После объявления о нарушениях в отчетности 20 марта 2000 года акции MicroStrategy упали с 226$ до 86$ за один день. А через год акции достигли уже отметки 1.75$, обзор:

Стоит ли полагаться на надежность данной компании? Я бы не стал. Стоит ли полагаться на дальновидность аналитиков компании и самого Сейлора? Исходя из вышеперечисленных аргументов - я бы не стал.Хочу так же заметить, что такие компании как MicroStrategy являются прямой угрозой рынку. Не только потому, что у них просто сосредоточенно большое количество биткоинов. Опасность в том, что распродать столь огромное количество крипты занимает недели, даже месяцы без сильных колебаний курса. При этом на рынке должна быть эйфория, большое желание покупать биткоин розничными трейдерами (тредерами с малым депозитом). Если при этом грядет скорый кризис и желание покупать биткоин у толпы сильно поубавится, кому Сейлор будет продавать свои биткоины? Некому. Может оказаться так, что MicroStrategy будут являться катализаторами падения! Если предположить, что крипту ждет плохой сценарий, тоесть скорое падение, то что делать Сейлору с обесценивающимся активом? Правильно, продавать, но продавать по рынку, а не лимитными ордерами, как это обычно делается крупным рыночным игроком. И столь огромным обьемом цена может быть продавлена одной лишь MicroStrategy ниже 20-15к$ за биткоин.И последнее, касательно этой компании. Настоятельно рекомендую читателю выбросить из головы мысль, что крупные держатели крипты не могут обанкротится. Это огромное заблуждение. Большие фонды уже десятилетиями банкротятся, привет тем фондам, которые шортили акции GameStop, в частности Melvin Capital. Крупные игроки тоже теряют огромные убытки.Касательно крупных покупок компаниями вроде MicroStrategy. Это только мое мнение в данном случае, не технический обзор фактов, но мало верю в то, когда "киты" рассказывают толпе о том, как они покупают актив, розничные трейдеры при этом так же покупают, все богатеют, но не понятно, на ком же будут зарабатывать те самые "киты". Замкнутый круг какой то. И мне кажется, что потеряют как розничные трейдеры в итоге, так и эти фейковые "киты". TeslaЭта компания во главе с эксцентричным Илоном Маском закупила биткоины на сумму 1.5млд$. В этой статье говорится о покупке на 800млн$ по цене 33к$, о точной цене входа не сообщалось. Пускай по цене 33к$ были закуплены все биткоины, выходит суммарно компания закупила 45к btc. При этом известная продажа компанией была осуществлена в первом квартале данного года на 10% от всех активов. Известных продаж при этом больше не было. Существует два варианта:

Tesla продала свои биткоины выше 50к$, забрав при этом серьезный профит и полностью выйдя из игры.
Компания все еще держит свои активы, о их состоянии будет известно в квартальном отчете в следующем месяце. Сейчас цена находится около безубытка.

Если отработал первый вариант - поздравляю Tesla и Илона Маска с отличным профитом. Вопреки игрищам в твиттере Илон отлично заработал, публично рассказав о всех операциях, пускай и не сразу.Если в силе второй вариант, это хуже для самого рынка. За Илона Маска я не переживаю, товарищ с огромной вероятностью покупал биткоин на личные средства еще в районе 5-9к$, у него все впорядке и он продался на пике рынка. Но вот если предположить, что биткоины все еще удерживаются самой компанией, то где они будут продаваться \ были проданны? Если они были проданны в районе безубытка за последний месяц, это будет позорище для Илона. Устраивая цирк пол года в своем твиттере в результате выйти в безубыток - глупость. Но на рынок это не повлияет, перераспределение активов уже случилось. Если же активы все еще удерживаются, то продаваться они будут либо на отскоке, о котором писал выше, либо уже на возможном обвале позже. Так вот, если предположить, что Tesla будет удерживать крипту до последнего, то вместе с Сейлором суммарно компаниями будет удерживаться 177к btc.Многие мои знакомые и друзья считают Илона Маска гением, первооткрывателем, современным железным человеком. Я так же был высокого мнения о данном человеке, но то, что он много раз делал в твиттере со своими dogecoin и биткоином, это считаю чем то диким. Кто наблюдал за новостями в мире крипты - прекрасно понимает о чем я. Человек, занимающий первую строчку в рейтинге самых богатых людей мира не стал бы ради денежной выгоды манипулировать низколиквидными рынками и ради каких то копеек (относительно состояния Илона), портить свой имидж гения. Dogecoin - это апофиоз скама на буллране 2020-2021 годов на крипторынке. Монета, которая была придумана как мем за несколько часов, не имеющая толком токеномики и четкого роадмапа развития, не имеющая практической пользы, сделала больше 100 иксов за несколько месяцев. Более того, за этой монетой подтянулось много токенов, созвучных с словом собака, или же изначающих породу собак. Назвать это абсурдом, это приуменьшить тот пузырь, происходящий вокруг этой ситуации с doge и другими подобными токенами. Последние же высказывания Маска, опасения, что биткоин вдруг, возможно, оказался не экологичным. Уважаемый Илон Маск, вы что, разве не знали, каким образом добывается биткоин, когда Tesla его покупала? Или вы, изобретатель и двитатель прогресса, раньше не слышали о биткоине, как он развивался и как он добывался раньше? Вы что, смеетесь? Вопросы риторические конечно, но наводят на мысли о куда серьезнее игре, чем кажется на первый взгляд.USDT & Tether Ltd.Все те, кто крутится в мире крипты, помнят давно тянущуюся историю с компанией Tether Ltd и их стейблкоином USDT. История тянется несколько лет. Большинство проблем с этим токеном описанно в этой статье, а вот оригинал. Статья наделала немало шуму в крипто сообществе, пересказывать известные факты в статье не буду. Но хочу добавить, что с тех пор, совсем недавно, в феврале этого года, Tether Ltd решили ситуацию с судом, доказали обеспеченность своих токенов и шумиха затихла. Но это на первый взгляд. На самом же деле, товарищи из этой компании поступили немного хитрее. В начале буллрана, бОльшая часть напечатанных токенов действительно не имела под собой обеспечения. Но Tether на выпущенные токены покупал биткоин, биткоин рост, Tether снова докупала биткоины, биткоин снова рос, и когда снова поднялся шум вокруг возможного скама Tether, компания не публично, постепенно продала купленные ранее биткоины, а на полученные средства покрыла недостаток обеспечения. При этом, в качестве обеспечения, на данный момент, Tether не держит 100% фиата на счету в банке, как заявляла изначально и обещала на своем сайте, а лишь 75%, остальное же разложенно в других финансовых инструментах.

Вот факт ложного заявления банком Deltec, в котором полностью обеспеченны резервы Tether. Изначально банк заявлял, что usdt подкреплен на 100% фиатом, но на самом деле, после всех проверок, оказалось, что лишь 3\4 всех стейблкоинов подкреплены реальным фиатом.В итоге зимой шумиху потушили, Tether признал нарушение, выплатил штраф в размере 18 млн $, usdt суд принял, разбирательства закрыли. Но проблема ведь осталась! Проблема в том, что покупался биткоин на напечатанные фантики, а продавался за реальные деньги розничных трейдеров. Тоесть ситуация только усугубилась. Это говорит о катастрофической переоценке реальной стоимости btc к usdt, тоесть к $. И когда кризис затронет крипторынок, данная проблема с высокой степенью вероятности даст о себе знать.Печатание стейбла на коррекции почему то прекратилось в последние недели. При этом биткоин и раньше корректировался, пускай и не так глубоко, что же случилось? На эмисию это не влияло никак раньше. Стоит задуматься. Возможно толпы инстуционалов, о которых пойдет речь ниже, действительно утратили интерес к главной криптовалюте и массовых покупок не будет, а возможно и более вероятно - искусственно гнать вверх биткоин уже не будут те, кто раздувал рынок изначально, те, кто организовал выпуск не подкрепленных ничем стейблкоинов. Предлагаю изучить график эмисии usdt:

Глядя на этот график так же возникает вопросы:

Куда же делось 40 миллиардов напечатанных usdt? С 4го января заметен реский скачек капитализации. При этом биткоин стоил 37к$, капитализация при этом была 21 млрд $. Сейчас биткоин стоит чуть меньше тех цен, но при этом капитализация уже 62 млрд $, тоесть кто то активно продавал на всем этом росте и печати стейблкоина! Иначе 41 млрд $ отразились бы на цене и темболее биткоин так стремительно бы не упал. Да, скептичный читатель может заметить, что печатая стейблкоин, инвестор не обязан сразу покупать биткоин. Но если мы говорим о том, что биткоин покупали заинтересованные инстуционалы и крупные инвестора, то все же бОльшая часть активов была пущена на покупку криптовалюты по маркету. Заводить миллиардами кеш в крипту, при этом держать массово эти деньги в стейблах на росте биткоина - глупо. Если истолкованна ситуация верно - то в трехмесячном диапазоне были большие лимитные продажи крупным игроком, что в свою очередь никакого роста не сулит в будущем.
С какой стати новые инстуционалы массово стали покупать на 30 миллиардов на самом пике рынка? 15 февраля биткоин стоил 57к$, капитализация была 33 миллиарда $. Крупный игрок не дурак, инстуционал не дурак. Купить по 5-10-15к$ биткоин и под это напечатать миллиарды usdt я могу понять, но вот 30 миллиардов (половина капитализации usdt) было инстуционалами влито на самых самых хаях рынка за три месяца! Неужели в это можно поверить?
Почему эмиссия токенов USDT с каждым разом все увеличивается в каждом блоке? Да, этот вопрос поднимался в вышеуказанной статье, но с тех пор эмисионные блоки увеличились до космических масштабов, при этом блоки все так же с круглыми значениями.
И последний вопрос. Почему размер эмиссии за каждую неделю +\- одинаков, начиная с 4го января? Это как нужно представлять, инстуционалы стали в очередь, и компания Tether из последних сил каждую неделю на пределе возможностей старается обменять крипту всем желающим? И постепенно, с 4го января, компания плавно увеличивает свои "мощности" и количество обслуженных инстуционалов растет постепенно. Tether Ltd, вы что, издеваетесь совсем !?

CoinbaseCoinbase - американская компания, которая управляет платформой обмена криптовалютой, криптовалютная биржа. Компания Circle является по сути частью компании Coinbase и она выпустила собственный стейблкоин usdc.До недавнего времени вопросов данная биржа и их usdc вопросов не вызывал, и данный стейблкоин я рассматривал как отличную альтернативу попахивающему скамом usdt. Но не так давно usdc и Coinbase начали вызывать вопросы и опасения, вот их список:

Сумашедшая эмиссия с начала года. Всего за три месяца капитализация usdc выросла в 4 раза! При этом роста биткоина не наблюдалось, куда же делись эти 15 миллиардов напечатанных usdc? Хочу заметить, что резкий рост капитализации начался за месяц до того, когда usdt наконец то "решил" свои проблемы с судом. Если предположить, что как и в случае с usdt, данные токены использовались для закрытия лимитных ордеров на продажу крупным игроком, все становится понятнее. Вот график эмиссии USDC:

Провальное IPO. В конце прошлого года компания подала заявку на проведение IPO. Далее информация начала подтверждаться, биржа собиралась выйти на рынок путем прямого размещения акций. На этих ожиданиях отчасти так же рост биткоин. Но день листинга оказался провальным для компании, цена упала на 13% с момента листинга.В средение мая Coinbase решила влить больше 1 млрд $ с целью хоть как то поднять курс своих акций, что не принесло никакого результата.Итог, от пиковой цены до максимального лоу, цена потеряла более 50%, на текущий момент от цены листинга акции торгуются на 35% ниже, обзор:

14го апреля было проведено неудачное IPO, а уже 23го апреля компания решила таки принять usdt. Биржа не призвала данный стейблкоин много лет, а тут спустя неделю после провального IPO внезапно решает принять скамовитый тезер! Удивительное совпадение.
И как вишенка на торте, биржа начинает листить всякий мусор, вроде SHIB. Если бывалые крипто трейдеры вспомнят, то раньше, данная биржа листила монеты очень редко, и очень выборочно, самые ликвидные и самые адекватные с точки зрения полезности проекты. Сейчас же если открыть список торговых инструментов на бирже, можно найти много мусора вроде того же shib.

Вывод - у данной биржи явно не все впорядке. Помимо того, что coinbase является огромным держателем биткоинов, сотен тысяч биткоинов, так при этом еще и заметны проблемы с ее стейблкоином - usdc. И как итог, есть два лидирующих на рынке стейблкоина и оба имеют серьезные проблемы.АльткоиныВ конце стоит вспомнить про альткоины, про их ситуацию. На майском дампе биткоин потерял 33%, Ethereum (эфир) при этом на пике потерял ~60% стоимости в моменте. Большинство остальной ТОП альты повторили график эфира. Хочу заметить, что эфир сделал больше 50 иксов с дна мартовского слива в прошлом году. О каких иксах еще может идти речь? Куда дальше? 70-100-200 иксов? Неужели здравомыслящий читатель в это верит?Ethereum:

Любой опытный аналитик и трейдер знает о двух видах окончания тренда: затухание и кульминация. И в данном случае, на эфире видно окончание тренда в виде кульминации. Альта, как менее ликвидные активы, больше яснее отображают ситуацию на рынке. И явно видно, что пик покупок на альте уже прошел.Свежие деньгиДанный блок является моими личными размышлениями.В 2017 прекрасно помню, почему был памп до 20к$ и почему затем произошел резкий спад. Памп был основан на буме ICO, проектах, которые создавали люди, изначально далекие от крипты. При этом деньги в данные проекты точно так же несли другие люди, далекие от крипты. Тоесть рынок рос за счет притока средств со стороны розничных инвесторов. Студенты, предприниматели, домохозяйки и прочие слои населения с небольшим капиталом несли деньги в ICO, составляли криптовалютные портфели и верили в то, что станут богатыми. Понятный вид пузыря, понятный обвал. Толчком к обвалу стало введение торговли деривативами и затем раздутые во много раз ICO проекты потеряли от 80 до 99% стоимости.Что же в этот раз? В этот раз наступила эра инстуционалов. Тоесть рынок полтора года рос на новостях того, как та, или иная крупная компания покупала большими обьемами биткоин. При этом масс адопшена не было! Лишь совсем недавно, Сальвадор принял биткоин. Но этого оказалось мало, и должной реакции рынку не принесло. И сейчас надежды толпы примерно следующие: придет Тесла, MicroStrategy, Apple, Microsoft или кто то еще и спасет их, как пришла Тесла 28го января и начала толкать рынок вверх своими новостями, во главе с Илоном Маском.И пока толпа в это верит, с рынка выкачиваются последние деньги. В реальности - притока больших денег не наблюдается. Что я подразумеваю? К примеру принятие стейблкоина Фейсбуком и затем его использование в социальной сети. Принятие криптовалюты GRAM от Telegram и затем использование его в мессенджере. Эти побудило бы миллиардную аудиторию действительно внести свои средства в криптовалютный рынок и тогда, только тогда, назвать рост крипты можно было бы органичным. Но подобных сильных драйверов не было. И сомневаюсь, что будет.ЭпилогВозможно я ошибаюсь. И на самом пике действительно большие деньги покупали биткоин, который потом почему то рухнул. Кто знает, вдруг во время грядущего кризиса биткоин действительно продемонстрирует сумашедший рост и вырастет до 100-200-300к$. Возможно в крипту зашло действительно много денег, действительно существует дефицит биткоинов, о котором все говорят. Возможно, действительно, каким то чудом купленные сотни тысяч биткоинов компаниями вроде MicroStrategy принесут им огромную прибыль. Возможно еще увидим масс адопшен настоящий. Возможно эфир, сделавший 50 иксов, сделает еще 10 и суммарно будет 500 иксов. Но сложив все наблюдения вместе, шанс вышеперечисленного гораздо меньше 1.6%. И если я, все же окажусь прав хотя бы частично, то крипту не ждет ничего хорошего, и 15-20к$ покажутся сладкой сказкой на фоне того, что ждет биткоин действительно. Предсказывать биткоин по 500-1000$ не стану, читатель меня засмеет. Потенциальное дно, на основе собранных фактов предлагаю читателю расчитать самому.Если смотреть на возможные стейблкоины, я бы обратил внимание на TUSD, PAX. В качестве защитного актива во время кризиса я бы выбрал золото и серебро.Итоговую среднесрочную картинку по биткоину вижу при этом примерно так:

В ближайшие дни и недели с большей вероятностью будет отскок вверх. 45-57к$ это цели отскока. Затем будет зона перелома. И куда именно затем пойдет биткоин и почему, постарался максимально понятно изложить в статье. В любом случае, пища для размышлений есть у каждого читающего, и если данный материал заставит читателя пересмотреть отношение к своему риск менеджменту, взглянуть на свою стратегию инвестирования, подстраховаться себя защитными активами и фиатом, то проделанная мною огромная работа была не зря.Если вы хотите обсудить данный материал, изучите мой проект Crypto Shaman, я постоянно выпускаю апдейты по биткоину. При этом не без небольшого хвастовства могу сказать, что у меня одна из самых прозрачных аналитик среди всех рускоязычных аналитических\торговых каналов по крипте :) . Если заходите в канал - сразу открывате закрепленное сообщение.Берегите себя, и свои депозиты, с вами был Shaman.Disclaimer. Все обзорвы выше являются моим личным мнением и ни к чему не принуждают читателя. За любые совершенные торговые операции только вы несете ответственность.
===========
Источник:
habr.com
===========
Похожие новости:

Теги для поиска: #_venchurnye_investitsii (Венчурные инвестиции), #_biznesmodeli (Бизнес-модели), #_kriptovaljuty (Криптовалюты), #_itkompanii (IT-компании), #_bitcoin, #_bitkoin (биткоин), #_trejding (трейдинг), #_trading, #_tradingview, #_analitika (аналитика), #_venchurnye_investitsii (
Венчурные инвестиции
), #_biznesmodeli (
Бизнес-модели
), #_kriptovaljuty (
Криптовалюты
), #_itkompanii (
IT-компании
)

Профиль ЛС

Ответить на тему

Вы не можете начинать темы
Вы не можете отвечать на сообщения
Вы не можете редактировать свои сообщения
Вы не можете удалять свои сообщения
Вы не можете голосовать в опросах
Вы не можете прикреплять файлы к сообщениям
Вы не можете скачивать файлы

Текущее время: 25-Ноя 03:23
Часовой пояс: UTC + 5